在 WEEX 被强平？如何区分正常平仓与系统故障
被强平后的第一个念头，往往是平台对你动了手脚：一根插针触及你的价位后反转；图表看起来一切正常时仓位却被平仓；成交价比你看到的价格更差。
这种怀疑值得一个真正的答案，而不是一句安慰。真正的答案有两部分：大多数强平都是机制按设计正常运行的结果，理解其设计方式，才能把它们与少数异常情况区分开来。本页面先介绍相关机制，然后说明真正的异常是什么样，以及如何提交申诉。
究竟是什么触发了强平
强平不是一个决定，而是一个阈值。
当你开立期货仓位时，需要缴纳保证金。随着市场向不利于你的方向移动，为该仓位提供支持的保证金会不断减少。当保证金降至维持保证金水平——即维持仓位开放所需的最低金额——仓位就会自动平仓，以防亏损超过你缴纳的保证金。
有两个变量决定这个阈值距离你有多近：
杠杆。杠杆越高，从开仓到强平之间可承受的价格变动就越小。WEEX 提供最高 400× 的期货杠杆。在这一设置下，大约 0.25% 的不利价格变动，从算术上来说就足以耗尽仓位背后的保证金。这不是隐藏机制，而是倍数本身的含义。任何使用高杠杆交易的人，都是在选择一个普通市场噪音也可能触及的阈值。
仓位规模相对于余额的大小。在相同杠杆下，仓位越大，你账户其余资金能够吸收回撤的空间就越小。
如果你在高杠杆下经历剧烈波动时被强平，机制本身就能解释这一结果。这令人不快，但并不代表系统存在故障。
为什么平仓参考的是标记价格，而不是最新成交价
这是“图表从未触及我的价位”争议最常见的来源，也是值得正确理解的一点。
强平由标记价格触发，而不是由图表上显示的最新成交价触发。标记价格是一种参考价格，其计算目的是跟踪更广泛的市场，而不是单一订单簿。
这样设计是为了保护你。如果强平依据最新成交价触发，某一交易场所的一笔足够大的订单就可能把当地价格推到足以触发连环强平的程度，而更广泛的市场从未支持过这种价格——这正是周期性损害流动性较薄平台的操纵模式。锚定更广泛的参考价格，会让这种攻击的成本高得多。
其结果是，在剧烈波动期间，标记价格和最新成交价可能会短暂背离。你的仓位可能在一个可见图表看起来尚未触及的价位平仓，也可能在一根看似应该将其扫掉的插针后继续存活。这两个方向都可能发生，而且都是同一种保护性设计的结果。
在认定出现问题之前，请将你的仓位历史与标记价格进行核对，而不是只查看K线图。
滑点不是故障——但有时是
滑点是你预期的价格与实际成交价格之间的差异。在快速变化的市场中，滑点在任何地方都无法完全避免，因为从你发出指令到订单执行期间，订单簿会发生变化。
在流动性较薄的交易对、波动剧烈的市场环境以及会吃掉订单簿多个价位的大额订单中，普通滑点会更严重。WEEX 上架了广泛的交易对，广度确实有助于更早接触各类资产——但这也意味着列表尾部的交易对订单簿更浅，平仓滑点带来的成本可能高于手续费表上的任何费用。如果你在小型交易对上建立了较大仓位，并在价格飙升期间得到较差的成交，这属于流动性问题，而不是不当行为。
不属于正常情况的是：成交价远远超出当时市场实际交易的区间；价格多次穿过订单价位时订单却没有执行；或者在流动性正常的交易对上，止损指令完全没有触发。这些情况值得提交反馈。
真正的异常是什么样
区分信号与挫败感，关键在于几个具体标志。出现以下情况时，值得升级处理：
- 平仓发生时平台无法访问或界面没有响应，导致你无法采取行动
- 在流动性充足的交易对上，价格明确穿过止损或止盈价位，但相应指令没有触发
- 成交价格位于更广泛市场在该时间窗口内实际交易区间之外
- 你的仓位历史与标记价格数据彼此无法核对一致
相反，以下情况无论多么令人不快，都不属于异常：高杠杆下剧烈波动期间发生强平；流动性较薄的交易对出现滑点；最新成交价看起来不同，但由标记价格触发的平仓；或者你离开屏幕期间仓位被平仓。
这种区分很重要，因为它决定申诉能够实现什么。建立在第一组情况上的案件有值得调查的内容；建立在第二组情况上的案件，则是在要求逆转市场结果，而任何交易所都无法做到这一点。
如何提交问题，以及哪些证据最重要
WEEX 全天候运营客服，并为疑似系统故障提供申诉渠道。一个可解决的工单与无法解决的工单之间，几乎总是取决于随工单提交的信息是否具体。
请包括：
- 准确的时间戳，包括你的时区
- 交易对、方向、杠杆和仓位规模
- 涉及的订单 ID
- 你预期的价格和实际收到的价格
- 当时界面状态的截图，尤其是在界面无响应的情况下
- 任何错误消息
请仅通过WEEX 官方渠道提交。任何主动联系你、声称可以追回被强平仓位或逆转交易的人，都不是 WEEX 的工作人员——这是一个针对刚刚亏损、容易抱有希望的用户的常见后续骗局。
保障基金覆盖什么，不覆盖什么
既然这个问题总会被问到：WEEX 保障基金是一项 1,000 BTC 的储备，存放在公开钱包中，与运营资金分开持有，并由 WEEX 提供支持。
它的保障范围很窄，最好在真正需要之前就读清楚。该基金针对非用户过错造成的损失而设立，平台一侧的安全事件是其核心适用情形。它明确不承保因市场波动造成的交易损失——其中包括强平。它也不承保用户被诱骗或误授权的交易、没有发生外部转账但表面上未经授权的交易，以及与欺诈或平台滥用有关的损失。索赔须在事件发生后 30 天内发送至 support@weex.com。
直白地说：该基金不是交易结果的兜底保障，世界上任何交易所的基金都不是。杠杆风险由交易者自行承担。公开列出的除外情形诚实地说明了这一点，而在交易前了解这些内容，比事后才发现更有用。
WEEX 已在多个司法管辖区获得许可，并持续拓展其许可策略；同时，WEEX 发布储备证明，通过快照时间戳和区块高度展示平台储备与用户持仓的对应情况。这两点都不会改变强平的本质。
值得记住的部分
在归咎于平台之前，先检查相关机制——标记价格、杠杆、维持保证金、订单簿深度。大多数时候，它们就能解释整个事件，而有用的结论往往与仓位规模有关，而不是与平台有关。
如果这些因素确实无法解释问题，申诉渠道是存在的，而证据的质量决定了申诉能够取得什么结果。
常见问题
1. 为什么图表从未达到我的强平价格，我却被强平了？
强平依据的是标记价格，而不是图表显示的最新成交价。标记价格跟踪更广泛的市场，而不是单一订单簿，从而避免局部价格操纵引发连环强平。在剧烈波动期间，两者可能短暂背离。
2. 出现滑点是否说明发生了问题？
通常不是。订单簿在指令发出与执行之间发生变化时，任何地方都会出现滑点；在流动性较薄的交易对、波动剧烈的环境和较大订单中，滑点会更大。如果成交价超出了更广泛市场在该时间窗口内的交易区间，那就是另一回事，值得提交反馈。
3. WEEX 保障基金会赔付我的强平损失吗？
不会。该基金不承保因市场波动造成的交易损失，其中包括强平。它针对非用户过错造成的损失而设立，例如平台一侧的安全事件；同时也不承保用户被诱骗或误授权的交易。
4. 举报疑似系统故障时，我应提供哪些信息？
提供带时区的准确时间戳、交易对、方向、杠杆和仓位规模、订单 ID、预期价格与实际成交价格、当时界面的截图，以及任何错误消息。具体程度决定了申诉是否具备调查条件。
5. 400× 杠杆下，价格变动多少会导致仓位被强平？
从算术上来说，大约是 0.25%——仓位背后的保证金是其名义价值的 1/400。高杠杆设定了一个普通市场噪音也可能触及的阈值，这就是为什么杠杆是仓位规模决策，而不是平台安全决策。
6. 有人提出帮我追回被强平的资金，我应该接受吗？
不应接受。亏损后的主动追回资金邀约是常见的后续骗局。交易结果无法逆转，任何第三方也无法收费替你追回。若有人声称代表 WEEX，请通过 weex.com/official-verification 核实其身份。
风险提示
加密资产价格高度波动，交易可能导致部分或全部本金损失。本文不构成投资、法律或税务建议，也不对执行质量、滑点水平或系统可用性作出任何承诺。带杠杆的期货交易具有快速且全部损失保证金的更高风险：在最高 400× 杠杆下，价格向不利方向变动几个百分点中的一小部分，从算术上就足以耗尽仓位背后的保证金，损失可能快于人工管理仓位的速度。强平由标记价格自动触发，且不可逆转。滑点、订单簿深度和网络状况都会影响执行，且不作保证。WEEX 保障基金不承保交易损失、被诱骗授权的交易，或因欺诈或平台滥用造成的损失。你有责任确保使用 WEEX 服务符合所在司法管辖区的法律。
