韓國可課稅的加密貨幣活動約為15兆韓元…分析對象國第11位
韓國的可課稅加密貨幣活動規模在全球主要國家中名列前茅。
根據Chainalysis於8月31日發布的《加密稅務報告》,到2025年,全球鏈上可課稅的加密貨幣活動將達到4570億美元以上。韓國以總計109億美元的數字,在分析對象國中排名第11。
報告將可課稅的鏈上活動分為利潤、收入和支付。利潤包括在中心化交易所和去中心化交易所產生的實現利潤。收入來自挖礦、質押、貸款和賭博的收益。支付則包括商店服務和個人之間的支付流。
按地區劃分,北美以1346億美元居首,歐盟以1251億美元緊隨其後,東亞則記錄了547億美元。
按國家規模,美國以1126億美元位居第一。德國為241億美元,中國為210億美元。英國為194億美元,印度則為190億美元。韓國的收入為20億美元,利潤為32億美元,支付為56億美元,總計109億美元。
韓國在政府赤字對比可課稅加密貨幣活動的比例上也達到了144%。葡萄牙以201%最高,瑞士為100%。泰國為78%,希臘為67%。該比較使用了國際貨幣基金組織的數據。
在政府收入的比例上,發展中國家的存在感十分明顯。尼日利亞的可課稅加密貨幣活動為44億美元,佔政府收入355億美元的12%。泰國則以125億美元佔政府收入的11%。
然而,報告指出這一數字並不意味著實際的稅收收入。大多數國家的稅率並非100%,理論上可課稅的收入也無法完全徵收。加密貨幣稅收的未繳比例特別高。
瑞典的一份報告估計,未申報加密貨幣活動的人數超過90%。美國報導稱,2022年加密貨幣相關交易的應納稅額與實際繳納額之間的差距達到約500億美元,這約占當年整體稅收差距的8%。
美國通過引入數字資產銷售申報表1099-DA開始縮小這一差距。國會報告預測,這一制度在10年內將創造280億美元的稅收。然而,僅靠國內申報制度仍然存在局限性,因為納稅人可能在稅務居住國之外進行交易。
經濟合作與發展組織為了彌補加密貨幣交易自願申報的不足,於2022年底發布了加密貨幣報告框架(CARF)。該體系設計為類似於傳統金融的共同報告標準,作為風險檢測工具。
CARF要求中心化交易所、中介和部分錢包提供商收集客戶信息並報告交易。數十個國家已決定從2027年開始根據CARF進行信息交換,參與國家預計將進一步增加。
全球加密貨幣交易的相當一部分是在中心化交易所的內部帳簿上進行的,這使得稅務機關相對容易掌握這一領域。因為平台了解客戶,並且可以確認在訂單簿上產生的收益。
CARF也捕捉到部分鏈上活動。例如,從個人錢包流入或流出中心化交易所的資金如果與賣出相關,則可能成為報告對象。然而,在整體鏈上可課稅活動中,CARF所涵蓋的事件僅佔14%。其餘86%則是去中心化交易所活動、個人之間的轉移以及鏈上收入流和支付,超出了該框架的實質範圍。
報告認為,即使獲得CARF數據,稅務機關也難以獲得計算可課稅收入所需的關鍵信息。因為納稅人經常在一個平台上購買加密貨幣後轉移到另一個平台。許多情況下,資產在處分前或獲得後會存放在個人錢包中。
CARF不具備追溯適用性。大多數去中心化交易所事實上也不在適用範圍內。個人之間的轉移、自我保管活動以及與CARF管轄權和報告無關的海外平台也難以捕捉。挖礦獎勵、質押收益、貸款收入以及相當多的商品和服務支付也無法直接捕捉。
取得價格的空白也依然存在。即使交易所報告處分,通常也沒有其他地方購買的加密貨幣的取得信息。因此,準確的損益計算變得困難。CARF數據也存在不是針對單個交易單位而是匯總數據的局限性。
報告強調這並不意味著需要修改CARF。因為它在提供像中心化交易所這樣的加密貨幣交易頻繁的平台信息方面具有價值。然而,信息報告改革的效果在與區塊鏈數據的工作流程結合時會更大。
到2025年,與中心化交易所和去中心化交易所相關的交易利潤將達到1271億美元。這是全球可課稅加密貨幣活動中,個人之間的支付和服務型支付之後的最大項目。交易所交易也是CARF類似報告體系直接針對的領域。
近幾年的數據顯示出三種流向。中心化交易所的實現利潤隨著市場狀況大幅波動。去中心化交易所活動在全球可課稅流向中佔據了重要的比重。還顯示出可以估算特定國家的交易利潤。中心化交易所外的可課稅活動比進出中心化交易所的轉移所顯示的可課稅活動更大。
通過中心化交易所的實現利潤隨著整個加密貨幣市場的流向而變化。2021年在強勁的上漲市場中實現了973億美元的利潤。2022年因主要交易所崩潰的影響,市場動盪,記錄了381億美元的損失。2023年回升至44億美元的利潤。2024年實現了564億美元的利潤。2025年實現利潤預計比前一年增長約13%,達到637億美元。
截至2026年8月初的部分統計顯示,損失流向為165億美元。報告指出,由於該年度仍在進行中,因此需要謹慎解讀。2026年以來,BTC價格約下降50%,這也反映了實現利潤的機械性減少。
通過中心化交易所和去中心化交易所轉移的加密貨幣的淨利潤是基於錢包集群內資產的平均取得價格進行計算的。從該交易所流出的資金被視為賣出行為。由於在中心化交易所內用戶所進行的交易在區塊鏈上不可見,因此未被納入計算。
報告認為,從個人錢包發送到交易所的轉移通常是以賣出為目的進行的。因此,這不會大幅降低研究結果的準確性。然而,如果排除中心化交易所內部交易和中心化交易所之間的轉移所產生的利潤和損失,觀察到的損益可能會低於實際情況。
從區塊鏈的角度來看,比特幣在盈利的年份持續主導淨實現利潤。由於價格流向和市值影響,2021年、2024年和2025年的利潤佔據了過半。以太坊網絡在上漲市場中做出了重要貢獻,但在下跌市場中也造成了較大的損失比例。
Solana、Tron、BNB智能鏈和Base等其他鏈的用戶活動和鏈上交易量有所增加,但在整體水平上仍然貢獻相對較小。
對於稅務機關來說,這種周期性可能是重要的。一些國家限制資產處分損失的結轉扣除。限制可以抵扣資本損失的收入類型,或限制不同資產之間的損益抵消。
整體流向可能掩蓋個別結果。即使在宏觀上虧損的年份,個別納稅人也可能實現巨額利潤。特定處分是利潤還是損失,取決於市場方向,而是取決於該資產的取得價格。一些資產可能會與當年的宏觀趨勢相反。因此,無法簡單地認為下跌市場就意味著稅負減少。
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