什麼是加密數字銀行？了解區塊鏈上的數字銀行趨勢

加密數字銀行是下一代數字銀行，建立在區塊鏈和穩定幣的基礎上，而不是傳統銀行基礎設施。與Web2的數字銀行不同，加密數字銀行使用穩定幣作為核心支付層，允許幾乎零成本的跨境交易，DeFi的收益遠超傳統銀行利率，並具備自我保管資產的能力。讓我們一起通過Coin68了解這一趨勢。

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什麼是加密數字銀行？

加密數字銀行（或穩定幣數字銀行）是一個提供類似於傳統銀行服務的數字金融平台，如帳戶、支付卡、轉帳、儲蓄等，但運行在區塊鏈基礎設施上，並使用穩定幣如USDT、USDC作為支付工具，而非法定貨幣。

什麼是加密數字銀行？

與仍依賴合作銀行基礎設施並僅將加密貨幣作為附加功能的Web2數字銀行不同，加密數字銀行將穩定幣置於整個產品架構的中心。加密數字銀行的不同之處在於三個因素：

• 第一，加密數字銀行使用區塊鏈作為支付基礎設施，所有交易在幾秒鐘內結算，成本極低。

• 第二，用戶可以通過web3錢包自我保管資產，而不依賴單一中介機構，這是傳統銀行無法提供的。

• 第三，加密數字銀行通過Aave、Morpho或Ethena等DeFi協議為穩定幣提供每年5% - 11%的收益。這一收益率遠高於全球大型商業銀行的儲蓄利率。

加密數字銀行的亮點

自我保管資產

與傳統銀行模型中客戶存款位於銀行資產負債表上並部分保險的情況不同，許多加密數字銀行提供自我保管選項，資產保存在用戶控制的智能合約錢包中。這一模型消除了來自中介機構的對手風險，如破產、詐騙等。

高收益

在美國大型商業銀行如Chase、Bank of America的標準儲蓄帳戶利率僅約0.5%時，加密數字銀行通過DeFi策略為穩定幣提供每年5% - 11%的收益。

這一收益來自鏈上借貸活動、提供流動性和中性德爾塔策略，這是傳統銀行因規範和資產負債表結構的限制無法接觸的。

跨境支付

加密數字銀行完全消除了代理銀行網絡，這是導致國際匯款需要1-5天並每筆交易收取數十美元費用的原因。像Solana、Base或Plasma等區塊鏈上的穩定幣允許在幾秒鐘內以極低的費用結算交易。

這對於自由職業者、跨境收款的自由工作者以及在銀行基礎設施不發達國家的用戶尤為重要。根據EY的調查（2025年9月），使用穩定幣的機構報告與傳統支付系統相比節省了超過10%的成本。

運作機制

在體驗上，加密數字銀行的運作類似於普通的數字銀行應用。用戶下載應用，驗證身份（KYC），充值，然後可以通過Visa/Mastercard進行消費，存款以獲取收益或轉帳給他人。然而，這裡的不同之處在於充值和支付的過程。

當用戶存入法定貨幣（如美元、歐元等）時，平台或獲授權的合作夥伴將把這筆資金轉換為穩定幣（如USDT、USDC），並將其存儲在區塊鏈上。從這一刻起，用戶的所有交易都將在鏈上結算。當用戶在POS終端刷卡時，平台會自動出售相應數量的穩定幣，以法定貨幣支付給商家，整個過程在幾秒鐘內完成。

關於保管模式，加密銀行目前分為三個主要類別：

• 保管模式：平台將負責管理用戶的資產，提供最流暢的體驗，但用戶需承擔合作夥伴的風險。

• 自我保管模式：資產存放在由用戶控制的智能合約錢包中，支付卡僅作為錢包上方的訪問層。

• 混合模式：一些傳統金融科技平台（如Revolut、Mastercard或Stripe）將穩定幣整合為內部支付層，同時保持其現有的傳統銀行基礎設施。

突出的加密銀行平台

Plasma One

作為第一個穩定幣原生的加密銀行，Plasma是一個專為穩定幣支付而設的區塊鏈層-1。該平台專注於新興市場，提供高達5%的數字美元賬戶收益，無手續費轉移USDT，並支持現金返還的Visa消費卡。

KAST

KAST是由新加坡前Circle總監Raagulan Pathy創立的加密銀行。KAST目前在170多個國家服務100萬用戶，處理每年50億美元的交易量，為穩定幣提供高達7%的年利率，並提供以穩定幣返現的支付卡。

Revolut

儘管是一家Web2的加密銀行，但Revolut在加密貨幣的接受程度上卻以6500萬用戶和截至2025年底超過105億美元的穩定幣支付量佔據主導地位。Revolut目前已在6條區塊鏈上整合1:1免費兌換USDC和USDT，同時將穩定幣用於內部支付，顯示出這家加密銀行在傳統金融科技與加密貨幣之間的結合趨勢。

EtherFi Cash

作為ether.fi的自我保管Visa卡，EtherFi是一個在以太坊上進行流動質押的協議，並正在轉型為全面的加密銀行。截至2026年3月，EtherFi已發行30萬張卡，累計消費554百萬美元，通過700萬筆交易，領先所有加密Visa卡，月交易量達到5540萬美元（2025年12月）。該平台專注於拉丁美洲市場，特別是巴西，用戶通過PIX充值，並使用EtherFi Cash作為無需美國地址的收益美元賬戶。

RedotPay

RedotPay是一個穩定幣支付平台，在100多個國家擁有700萬用戶，於2025年9月在Coinbase Ventures、Galaxy Ventures和Vertex Ventures的4700萬美元融資後達到獨角獸狀態。RedotPay的產品生態系統包括實體和虛擬卡、銀行轉賬、加密抵押貸款、Earn和P2P，年交易量預計達到100億美元。

Tria

Tria是一家允許用戶在150多個國家通過Visa卡進行交易和消費的加密銀行，無需管理燃料費或跨鏈橋接。該平台從P2 Ventures、Aptos及Polygon、以太坊基金會的領導者那裡籌集了1200萬美元，僅在推出的前四個月便實現了2000萬美元的年收入。

Tria使用BestPath AVS，這是一個去中心化的結算市場，用於抽象化跨鏈的複雜性，同時為人類和AI代理構建支付基礎設施。

Fasset

Fasset是一家遵循伊斯蘭金融原則運作的穩定幣銀行，所有產品均不基於利息。該平台在125個國家服務超過100萬用戶，擁有超過200萬個賬戶，在2025年前9個月處理70億美元的交易量。

Fasset的產品生態系統包括現金回饋Visa卡、經過Shariah認證的黃金/白銀代幣、最低1美元的零股以及與Tether的戰略夥伴關係，允許使用USDT進行消費並以XAUt（Tether Gold）獲得現金回饋。該項目共籌集了7770萬美元，投資者包括SBI集團、Investcorp和Liberty City Ventures。

風險與挑戰

保管和安全風險

在保管模式下，用戶可能面臨來自平台的風險，例如如果平台失去支付能力或遭受攻擊，可能會永久失去資產。即使是自我保管，如果平台在智能合約中出現漏洞，仍然可能發生資產損失。Balancer的黑客事件造成了1.28億美元的損失，提醒人們DeFi中的技術風險，或者4月份Kelp DAO與Aave的事件再次敲響了警鐘，表明去中心化金融協議之間的重疊程度很高，若發生故障可能會產生多米諾效應，即使用戶使用的neobank產品與之沒有直接關聯。

穩定幣失去掛鉤的風險

加密neobank完全依賴於穩定幣的穩定性。Ethena的USDe從148億美元的市值（2025年10月）降至60億美元以下（2026年4月），損失了60%的市值。因此，優先選擇支持穩定且透明的穩定幣平台，如USDT或USDC，而不是提供高收益的平臺。

法律風險

儘管GENIUS法案和MiCA已經創造了更清晰的走廊，但全球法律環境仍然支離破碎。跨境運營的平台必須同時遵守多種不同的監管制度。在某個國家或地區不遵守規定可能會導致重罰或失去運營許可。

平台風險

超過20家加密neobank在同一領域競爭，產品幾乎相似。用戶可能面臨風險，因為他們使用的平台可能無法在下一個市場周期中存活。此外，依賴少數發卡夥伴（如Rain）會在基礎設施層面上產生集中風險。

相對而言，穩定幣和neobank的快速發展導致流動性分散，並使最終用戶在選擇不同優缺點的穩定幣時面臨困難，每種穩定幣又在多個區塊鏈上得到支持。

DeFi收益風險

DeFi的高收益伴隨著顯著更高的技術和市場風險。2025年10月10日的190億美元槓桿清算事件使許多delta-neutral策略遭到大規模清算，Binance自動關閉了數千個用戶的頭寸，造成數百萬美元的意外損失。

總結

加密neobank代表了數字銀行發展的下一步，穩定幣取代法定貨幣作為支付層，區塊鏈取代SWIFT作為結算通道，DeFi取代傳統儲蓄模型。然而，這仍然是一個新興趨勢，存在相當大的風險。用戶需要清楚區分各種保管模型，評估平台使用的穩定幣質量，並理解高收益總是伴隨著相應的風險。