泰国0%的加密税提升全球资本竞争
泰国的五年加密税豁免政策在本周再次引起关注,此前币安创始人赵长鹏对此政策进行了新的宣传,导致人们声称该国已成为“0%加密税避风港”。
摘要
- 泰国对符合条件的个人加密收益在2029年前免税,前提是交易使用本地持牌资产运营商。
- 第399号部长条例于2025年9月成为法律,但自2025年1月起追溯适用。
- 未持牌的离岸交易所、质押奖励、挖矿收入和企业利润不自动免税。
- 泰国证券交易委员会继续加强本地监管,同时在全国范围内开发加密ETF、衍生品和托管基础设施。
- 在国外的美国人通常仍需就全球收入缴纳美国税,包括应税的加密收益。
这一豁免是真实的,但既不是新的也不是无限的。泰国内阁于2025年6月17日批准了这一措施,第399号部长条例于2025年9月5日在皇家公报上发布。
该规则免除2025年1月1日至2029年12月31日期间通过加密货币和数字代币转让所获得的符合条件的个人收入。至关重要的是,交易必须在数字资产交易所、通过经纪人或与根据泰国法律持牌的交易商进行。这一条件使得该政策更像是将交易活动转移到泰国监管市场的激励,而不是全面的税收假期。
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--- Santiment Intelligence (@SantimentData) 2026年8月7日
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泰国的0%加密税是现有的五年规则
泰国财政部将该措施描述为建立该国作为全球“数字资产中心”计划的一部分。内阁于2025年6月批准了这一原则,而最终法规几个月后才进入法律框架。由于该规则适用于自2025年开始的应税收入,其税收优惠追溯至1月,即使该条例本身是在9月发布的。
税务局目前的规定现在包括第399号条例增加的豁免。它涵盖了通过合格持牌运营商转让加密货币或数字代币所获得的超过投资者成本的收益。措辞很重要,因为该规则涉及转让的符合条件收益;根据其条款,并不意味着对所有类型的加密相关收入免税。
这意味着将泰国描述为对加密“完全免税”可能会误导。质押奖励、挖矿收入、以代币支付的工资、商业收入和企业利润并不自动涵盖在转让收益豁免之内。它们的处理取决于其他泰国税收规则和纳税人的具体情况。居住地、收入来源和跨境义务也可能改变一个人最终所欠的税款。
政府的目标比减少个别交易者的税单更为广泛。在2025年6月的声明中,财政部表示,该政策旨在通过泰国证券交易委员会和反洗钱机构监管的泰国运营商引导交易。它还表示,这一变化可能会增加经济活动,并在中期内带来“不低于10亿泰铢”的额外税收。这一数字是政府的预测,而非经过验证的结果。
持牌交易所是税收减免的守门人
最大的实际条件是合格处置发生的地方。泰国证券交易委员会(SEC)维护着一个当前的注册,列出了获得许可的数字资产交易所、经纪人和交易商。该豁免适用于在这些受监管类别内进行的转让,使国内获得许可的公司在不持有泰国授权的离岸场所面前具有明显优势。
这种结构符合泰国更广泛的执法方法。2025年,监管机构开始阻止访问多个未获许可的外国交易所,如之前报道的那样。2026年4月,SEC再次警告投资者,称Exmix平台缺乏所需的泰国数字资产许可证。信息是一致的:泰国希望进行加密交易,但希望更多的活动通过其可以监督的实体进行。
泰国为期五年的加密资本利得豁免于2025年6月宣布,条件与获得许可的运营商相同。因此,2026年8月重新引起的社交媒体关注并不代表新的内阁决定或延长至2029年。这是对已实施超过一年的政策的重新发现。
监管范围仍在不断发展。2026年5月,SEC提出了对净资本和保管规则的修改,称这将支持更多本地交易和客户资产保管,同时减少对外国服务提供商的依赖。这一提案强化了税收减免背后的经济逻辑:降低合格个人的税收成本,同时在泰国内部构建更多的交易、保管和合规体系。
泰国在不移除控制的情况下开放加密市场
税收豁免与其他旨在扩大受监管数字资产的措施并行。4月,SEC就国内加密ETF框架进行了咨询,涵盖基金管理、受托人和其他操作要求。泰国还朝着加密衍生品和代币化资产基础设施迈进,为受监管机构提供更多参与方式,而不必将每项活动开放给无限制使用。
与此同时,泰国并未将加密货币视为普通货币。泰国银行的政策继续不鼓励将数字资产作为商品和服务的广泛支付手段,SEC的规则限制数字资产企业在批准的框架外促进这种使用。这一区别很重要,因为有利的投资税政策并不等同于无限制的加密商业。
TouristDigiPay展示了政府如何试图弥合这些立场。正如crypto.news报道的,该计划允许符合条件的外国游客在通过泰国的QR支付基础设施消费之前,将数字资产转换为泰铢。商家收到的是当地货币而非加密货币。该模式扩展了与加密相关的活动,同时将最终支付保持在受监管的泰铢体系内。
监管收紧在8月继续进行。SEC的KYC和客户监控指南将于2026年8月16日生效,要求更强的受益所有者检查、资金来源审查和交易监控。6月,监管机构还提出了一项数字资产旅行规则,用于转移数据。
因此,泰国的方法最好理解为受监管的本土化。国家利用税收减免、许可交易所、ETF开发、代币化项目和受控支付实验来吸引资本,同时保持监督。这与主要围绕保密或最小监督构建的经典避税天堂模式不同。泰国财政部还表示,税务局正在朝着经济合作与发展组织(OECD)加密资产报告框架努力,旨在增加跨境税务数据交换。
迁移到泰国并不消除美国的加密税
美国与泰国在数字资产税收方面的对比在个人税收层面上最为明显。美国国税局(IRS)将数字资产视为财产。当纳税人将数字资产出售为美元或类似货币时,IRS表示该销售通常会产生可识别的资本收益或损失。即使纳税人没有收到信息表,仍需报告应税的数字资产交易。
对于美国公民和居民外侨,迁居并不会自动改变其联邦税务义务。更新后的IRS指导意见指出,居住在国外的公民和居民外侨通常需就全球收入向美国纳税。因此,居住在曼谷的美国公民可能有资格享受泰国对合格交易的免税待遇,但仍需根据具体情况履行美国的报告或纳税义务。
这使得社交媒体上声称美国交易者可以简单地迁往泰国并不缴税的说法尤其具有风险。泰国的免税政策根据泰国规则确定对合格收益的处理。它并不覆盖其他国家的税法。任何考虑迁居的人还需要考虑居住测试、外国账户报告、条约规则以及每笔交易的性质。
尽管如此,这一政策创造了竞争对比。泰国选择了一种直接的、时间有限的税收激励,与当地监管参与挂钩。美国则继续对数字资产收益征税,同时通过证券规则、报告要求和市场结构立法来推动加密政策。CLARITY法案已在参议院程序中推进,但仍需政治谈判,显示出这两个国家通过截然不同的政策工具进行竞争。
更棘手的问题是,泰国能否将这一临时税收优势转化为持久的行业增长。除非政策制定者延长或替代该政策,否则免税政策将在2029年12月31日到期。交易所和交易者可以迅速响应税收激励,但在办公室、招聘、保管和基础设施等长期决策方面的公司需要对到期后的情况有信心。
常见问题
泰国的加密货币真的税率为0%吗?
符合条件的个人从加密货币和数字代币转让中获得的收益可以在2029年12月31日之前免于泰国个人所得税。交易必须通过根据泰国数字资产法获得许可的交易所、经纪人或交易商进行。该规则并不是对所有形式的加密收入的普遍免税。
该免税政策涵盖离岸交易所吗?
不自动涵盖。第399号法规将免税政策与在获得许可的数字资产交易所进行的转让、通过获得许可的经纪人或与获得许可的交易商进行的转让挂钩。使用离岸或未获许可场所的交易者不应仅因为他们居住在泰国而假设这些收益符合资格。
美国公民可以迁往泰国并避免加密税吗?
仅仅通过迁居是不行的。IRS通常对美国公民和居民外侨的全球收入征税,包括应税的数字资产收益。泰国的免税政策可能会改变合格交易的泰国税务结果,但并不取消单独的美国联邦义务。
更合理的结论是,泰国为受监管的加密活动创造了强有力的激励,而不是一个不受限制的避税天堂。该政策可以降低泰国对合格收益的个人税收,但其许可平台条件、报告框架和2029年到期仍是对交易者、交易所和建设者而言其价值的核心因素。
阅读更多:Ondo创始人的母亲在特拉华州寻求CEO罢免。
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