Deutz股票（DEZ）：2026年8月24日特別股東大會、FFG股份發行及決議內容

截至2026年8月12日。下文所有數據均取自DEUTZ AG自有的會議召集公告、管理層報告或投資者關係頁面，相關來源均列於文末。

DEUTZ AG已召集2026年8月24日星期一舉行的特別股東大會，就以實物出資方式進行增資的議案進行表決。本文依據已發布文件的措辭，說明該決議擬議的內容。本文不包含目標價、預測或投票建議。

會議安排

召集公告稱，特別股東大會將於2026年8月24日星期一10:00以線上會議形式舉行。根據《德國股份公司法》，會議地點為DEUTZ AG位於科隆Ottostraße 1號、郵編51149的辦公地點，股東及其代理人不得親自出席。召集公告中的所有時間均為中歐夏令時間。

這是一次特別股東大會，而非年度股東大會；根據公司的財務日曆，2026年度股東大會已於5月13日舉行。

議程包含兩項

• 第1項——關於以實物出資方式增資並排除股東法定認購權的決議。
• 第2項——關於修改公司章程第9條第4款、透過增加新句規定監事會成員任期辭任事宜的決議。

第1項的內容

2026年7月9日，DEUTZ與賣方簽訂了收購FFG Flensburger Fahrzeugbau Gesellschaft mbH的交易協議，並於同日根據《市場濫用條例》第17條第1款發布公告。對價分為兩個獨立部分：

• 股份部分——這是第1項的主題。賣方以實物出資方式投入其持有的FFG股份，並換取新發行的DEUTZ股份。
• 現金部分——現金收購價為1,029,677,852歐元，另加其他對價要素，並在增資之外單獨安排。召集公告指出，如果賣方行使最高參與權，該現金金額將相應減少。

公司表示，該對價以FFG集團15億歐元的企業價值為基礎，計算採用現金無債務基礎並假設營運資金正常化；由此得出的股權價值為16億歐元。企業價值與股權價值是不同的計量指標，不應混用。

在基本情形下，四個賣方實體各認購16,276,317股新股。交易完成後，DEUTZ將持有FFG 100%的股權。新股在獲准進入Prime Standard之前設有24個月鎖定期，公司預計交易將在2026年底或2027年第一季完成。

數字、基本情形與最高情形

• 之前：股本為390,753,548.80歐元，分為152,638,105股無面值不記名股份，每股名義價值2.56歐元。
• 基本情形：透過發行65,105,268股新股，增加股本166,669,486.08歐元，使股本達到557,423,034.88歐元。
• 最高情形：透過發行最多71,615,796股新股，增資最多183,336,437.76歐元，使股本最多達到613,165,340.16歐元。

最高情形必須同時滿足先進行10%的現金增資以及賣方行使最高參與權這兩個條件。這是上限，並非預期結果。最低發行價為每股2.56歐元，另有每股新股6.20歐元計入資本公積。

認購權被全部排除

決議稱，根據《德國股份公司法》第186條第3款，股東對新股享有的法定認購權被排除，只有賣方獲准認購。根據該法第186條第4款第2句提交的管理層報告提到的是完全排除。兩份文件均未提及配股發行、認購期或認購權交易。因此，不會向股東記入認購權，也不會進行認購權交易。

攤薄與29.9%比例

召集公告稱，賣方取得的持股比例最高約為29.9%，以屆時已發行股份及股本計算；增資必然使現有股東合計持有的比例最高約70.1%。

這一上限的原因並不在召集公告中，而是在管理層報告討論替代方案時出現。報告指出，持有至少30%的投票權將根據《德國證券收購與收購法》第35條第2款第1句觸發強制要約義務，並稱賣方不願接受這一結果。報告將這一顧慮歸因於賣方；這是其拒絕全部以股份支付結構的多個原因之一。

報告另行指出，持股超過25%將使賣方能夠阻止需要出席股本四分之三多數通過的決議。召集公告本身沒有說明第1項所需的多數；根據法律，《股份公司法》第182條第1款第1句及第186條第3款第2句規定，排除認購權的增資需要四分之三多數。

參與截止時間

• 登記日——2026年8月2日星期日24:00。持股證明必須對應會議前第22個營業日收市時的持股情況，此後持股變化不影響參與資格。
• 登記及證明——2026年8月17日星期一24:00。根據《股份公司法》第67c條向中介機構發出的通知也適用同一截止時間。
• 投資者入口網站——預計於2026年8月3日開放；管理工作由DEUTZ AG c/o Computershare Operations負責。
• 代理人及投票指示變更——截至2026年8月21日星期五18:00。

公司簡介

DEUTZ AG是一家註冊地位於科隆的上市股份公司（Ottostraße 1號，商業登記號HRB 281，科隆地方法院），成立於1864年，並稱自己是全球領先的非公路應用驅動系統製造商之一。截至2025年12月31日，公司報告集團員工約5,700人，DEUTZ AG收入約15億歐元，集團收入約20億歐元。

該公司股票的ISIN為DE0006305006，在法蘭克福證券交易所受監管市場的Prime Standard板塊以及杜塞爾多夫證券交易所受監管市場交易；公司的投資者關係頁面將該股列入MDAX。

自2026年1月1日起，DEUTZ設立了五個業務部門——Defense、Energy、Engines、NewTech和Service。公司稱，FFG將成為集團當前及未來國防相關業務的平台和頂層控股公司，並與現有業務共同組成Defense業務部門。FFG成立於1872年，擁有約1,000名員工，召集公告將其描述為國防技術領域的系統整合企業。FFG在國防業務以外的部分將在交易完成前剝離。這些文件中沒有出現任何量化的國防業務收入目標。

報告日曆

公司財務日曆列出：2026年半年度中期報告於8月6日發布，特別股東大會於8月24日舉行，九個月報表於11月5日發布。11月這一項是季度報表，而不是完整的季度報告。

股票、加密貨幣及WEEX的定位

DEUTZ股票不在WEEX交易。WEEX是一家加密貨幣交易所，不提供股票、股票代幣化版本或股票衍生品；購買DEZ需要透過能夠接入法蘭克福或杜塞爾多夫交易所的經紀商完成。本文提及DEUTZ，僅因為許多人會將其與數碼資產一同關注。對於觀察名單中的加密貨幣部分，WEEX提供可做多和做空的永續期貨及現貨市場：參見WEEX期貨市場。槓桿產品具有較高的虧損風險。

常見問題

DEUTZ特別股東大會何時舉行？2026年8月24日星期一10:00（中歐夏令時間），以線上形式舉行。不得現場出席。

股東會獲得認購權嗎？不會。決議排除法定認購權，僅允許賣方認購，不存在認購權交易。

擬發行多少新股？基本情形為65,105,268股；在另外兩個條件同時滿足時，最多為71,615,796股。

DEUTZ會透過此次發行籌集現金嗎？不會透過這一部分籌集。股份是對FFG權益的對價；現金收購價則反向流向賣方。

DEUTZ是否開展加密貨幣業務？沒有。它生產驅動系統。

主要來源

• DEUTZ AG——2026年特別股東大會召集公告——https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV_Einberufung_de.pdf
• DEUTZ AG——根據《股份公司法》第186條第4款第2句提交的關於議程第1項的管理層報告——https://www.deutz.com/fileadmin/contents/global/investoren/veranstaltungen/hauptversammlung/2026/aoHV/20260709_DEUTZ_aoHV2026_Bericht_des_Vorstands_de.pdf
• DEUTZ AG——2026年特別股東大會概覽——https://www.deutz.com/de/investor-relations/hauptversammlung/2026-aohv/
• DEUTZ AG——臨時公告——https://www.deutz.com/de/investor-relations/pflichtmitteilungen/ad-hoc-mitteilungen/
• DEUTZ AG——財務日曆——https://www.deutz.com/de/investor-relations/finanzkalender/
• DEUTZ AG——DEUTZ股票——https://www.deutz.com/de/investor-relations/aktie/

所有來源均於2026年8月12日查閱。

本文僅供一般資訊參考，不構成財務、投資、法律或稅務建議；不構成買賣任何證券或加密資產的建議，也不構成行使或放棄投票權的建議，並且不包含目標價或預測。關於擬議決議的陳述反映了所示日期發布的文件；公司自行發布的原文始終具有優先效力。加密資產價格波動劇烈，可能導致虧損；槓桿產品會同時放大收益和損失。WEEX服務和產品的可用性可能因地區而異，您有責任確保自己的使用行為符合適用的當地法律。