卡修斯·庫維談市場的高漲感、高槓桿及如何持續參與遊戲

Phemex Prime: Institutional Spotlights 是與行業先驅和機構投資者的管理團隊共同製作的合作型思想領導系列，提供穿越市場噪音的戰略洞察。

卡修斯·庫維在成為專業交易者之前是一名藝術家。在 SPAC 成為市場熱話的時候，他將那一刻轉化為歌曲「SPAC Dream」，將音樂和交易生活融合在一起。如今，作為社區「The Profit Circle」的創始人，他持續關注人們在談論什麼，但他表示，讀取市場情緒只是交易的入門。

在這次訪談中，卡修斯談到了文化與市場情緒的關係、槓桿計劃與「霍皮烏姆（無根據的樂觀）」的區別，以及為什麼任何平台都無法代替交易者自身的資金管理。他對初學者的建議同時也是這次訪談中最明確的信息：小的損失讓你有機會抓住下一次機會，但如果失去全部資金，就無法再參與。

「身為藝術家讓我能對周圍發生的事情保持敏感。」

Q1. 在 2021 年，你的歌曲「SPAC Dream」在華爾街引起了很大的話題，並吸引了對沖基金大亨比爾·阿克曼的注意，還出現在 CNBC 的 Fast Money 節目中。許多人將其視為娛樂，並以短暫的流行結束，但你卻作為專業的槓桿交易者深入交易。回顧那個轉折點，將華爾街的高端金融與生動的嘻哈文化聯繫起來的經歷，對你現在的市場心理和機構流動性解讀有什麼影響？

卡修斯·庫維： 我從小就是一名藝術家。從小時候開始寫說唱，在接觸金融之前已經發表了許多歌曲和專輯。

現在作為「現實說唱者」，我將生活中發生的事情直接轉化為歌曲。在疫情後期成為專業交易者，並從 Twitter 和 CNBC 的人們那裡學習這個世界。因此，創作「SPAC Dream」是自然而然的過程。雖然金融媒體似乎並不意外。

那首歌主要是對所有教導我的人的致敬。我每天都生活在市場中，現在依然如此。而且，這正是捕捉「瓶中閃電」的時機。我知道時機是關鍵，因此在 SPAC 最火熱的時候，我急忙完成了這首歌和音樂視頻。

每個人都被迫待在家中，個人投資者的市場參與急劇增加。這樣的時刻在整個人類歷史和金融歷史中都是罕見的。

我的歌曲中有很多關於交易和金融的教學內容，因為這就是我的生活。作為藝術家，我能對周圍發生的事情保持敏感，這種意識也幫助我把握電視和社交媒體上的市場情緒。情緒加上圖表的解讀帶來方向性偏見，而技術分析則告訴我進場和出場的時機。

「交易是交易，風險管理是風險管理——無論在哪裡交易都是一樣的。」

Q2. 儘管你在基金支持的專業交易世界中擁有豐富的經驗（如在 Breakout Prop 等運營六位數的評估賬戶），但你仍然選擇 Phemex 作為槓桿交易和複製交易的主要平台。專業交易公司有嚴格的跟蹤止損規則和利潤分配，但 Phemex 提供毫秒級的訂單匹配、高波動時期的深厚流動性以及最高 100 倍的槓桿，提供機構投資者級別的執行環境。在嚴格的專業限制和 Phemex 的低摩擦資本效率之間，你是如何取得平衡的？專業交易者在這兩種環境中應該如何分配風險？

卡修斯·庫維： 交易是交易，風險管理是風險管理。無論在哪裡交易，本質是不變的。在專業交易公司和像 Phemex 這樣的槓桿交易平台上都是一樣的。

專業交易公司確實有不同的規則。例如，無法調整槓桿，但在 Phemex 可以根據個人需求進行調整。專業交易公司對不同商品的條件也不同，因此無法進行簡單比較。

Phemex 提供的選擇遠比專業交易公司多。探索各種產品，思考如何以新的方式應用自己的交易想法也很有趣。不過，無論身處何種環境，平台的規則都無法替代自己的風險管理。

「賭徒和狙擊手的區別在於是否有霍皮烏姆。」

Q3. 在「The Premonition」等歌曲中，你對市場崩盤和不道德商業行為發出了強烈警告。在這個生態系統中，影響者們往往會煽動個人投資者對 100 倍槓桿的迷因幣的上漲期待，而你卻提倡徹底的紀律。無謀的賭徒使用 50 倍槓桿和計算周全的狙擊手使用 50 倍槓桿之間的根本心態差異是什麼？當交易完全逆行時，請告訴我避免報復交易並進行止損的心理步驟。

卡修斯·庫維： 我的熱情是確保個人投資者不會遭受致命損失。因此，我創作了多首歌曲和音樂視頻，如「Crashing Waves」和「The Premonition」。我對迷因幣的風險發出警告，是因為我不希望普通人失去金錢。

賭徒和狙擊手的區別在於霍皮烏姆（無根據的樂觀）是否存在。

如果你要進行高槓桿交易，應該為每一筆交易以及所有交易制定具體計劃。不要在不知道出口策略的情況下盲目進場。

為了避免報復交易，請提前決定頭寸大小，並遵循該計劃。在損失出現之前，必須做出不改變規則的決定。

「沒有任何平台會保證某人獲利。」

Q4. 你建立了社區「The Profit Circle」，並引導數千名活躍交易者進入 Phemex。超越市場營銷的標題，日常交易最終取決於基礎設施。在連鎖清算事件中，抑制滑點的執行、超低延遲的 API/子賬戶配置、可靠的複製交易架構等，Phemex 的核心運營機制在多年來對社區的穩定運行和忠誠度有多重要？

卡修斯·庫維： 我記得 2025 年 10 月 10 日，當加密資產市場遭遇大規模拋售。我持有多個空頭頭寸，並設置了獲利訂單。Phemex 的訂單如預期執行，並在關鍵時刻提供了巨大的幫助。

我想談論的是一致性，而不是保證結果。**沒有任何平台會保證某人獲利。**然而，在劇烈波動的瞬間，能夠信任平台能正常運作是非常重要的。

我從第一天起就一直這樣告訴社區。每當聽到交易者因平台問題而失去全部資金時，我的心都會感到痛苦。

「資金管理是關鍵。」

Q5. 最後：如果現在坐在圖表前的志願交易者手頭資金不多，並且拼命想在加密資產中取得成功，那麼在最初的 90 天內不失去全部資金的最重要規則是什麼？你想用說唱或講道的方式傳達？

卡修斯·庫維： 資金管理是關鍵。小的損失可以忍受並重新站起來，但如果失去全部資金，就會完全退出遊戲。

我不再感到 FOMO。因為我知道交易總是有下一個機會。然而，如果沒有計劃地追逐並遭受致命損失，就無法把握下一個機會。

初學者應該從小的頭寸大小開始，並儘可能多地進行反覆練習。不要使用可能造成致命傷害的頭寸大小。一般的指導原則是，任何交易的風險都不應超過資金的 1%。也就是說，如果在該交易中失敗，損失應該保持在資金的約 1% 之內。

我在 CassiusCuvee.com 提供免費的教育資料，專為新手交易者或面臨一致性挑戰的交易者設計。

最後

卡修斯創作了一首以每個人都想參與的市場瞬間為主題的歌曲。他的結尾話語卻指向了相反的方向。並不需要追逐所有的價格波動。無論交易的驅動力是圖表、文化瞬間還是強烈信念，首先要問的是——如果我錯了，資金會怎樣？